Table 1.

When m = 5, displayed are the distributions of the number of selected principal components p̂ for all methods and across Scenarios I-IV. The true number of principal components is 3.

Scenario	Method	p̂ ≤ 1	p̂ = 2	p̂ = 3	p̂ = 4	p̂ ≥ 5
I	AICPACE	0.000	0.008	0.000	0.121	0.870
	AIC	0.000	0.405	0.580	0.010	0.005
	BIC	0.155	0.335	0.380	0.115	0.015
	PCp1	0.005	0.565	0.410	0.010	0.010
	ICp1	0.000	0.215	0.735	0.045	0.005
II	AICPACE	0.000	0.000	0.005	0.125	0.870
	AIC	0.000	0.205	0.630	0.155	0.010
	BIC	0.230	0.395	0.245	0.110	0.020
	PCp1	0.000	0.000	0.375	0.440	0.185
	ICp1	0.000	0.140	0.605	0.210	0.045
III	AICPACE	0.000	0.025	0.005	0.130	0.840
	AIC	0.000	0.035	0.720	0.170	0.075
	BIC	0.335	0.260	0.325	0.080	0.000
	PCp1	0.000	0.220	0.640	0.075	0.065
	ICp1	0.000	0.005	0.590	0.280	0.125
IV	AICPACE	0.000	0.015	0.015	0.145	0.825
	AIC	0.000	0.020	0.710	0.185	0.085
	BIC	0.315	0.180	0.410	0.070	0.025
	PCp1	0.000	0.160	0.640	0.095	0.105
	ICp1	0.000	0.015	0.560	0.260	0.165