Table 1.

Descriptive statistics.

	US	UK	JP	FR	IN	CA	DE	CH	KR	AU
Panel A: Logarithm of realized variance
Mean	5.90	5.96	5.86	5.99	5.90	5.24	6.21	5.81	6.11	5.50
SD	1.96	1.57	1.54	1.70	2.01	2.13	1.68	1.59	1.28	1.80
Median	5.68	5.75	6.06	5.87	5.45	4.91	6.09	5.49	5.91	5.61
ρ(1)	0.89	0.84	0.70	0.86	0.80	0.90	0.82	0.88	0.70	0.88
ρ(10)	0.59	0.61	0.51	0.56	0.56	0.63	0.55	0.57	0.41	0.60
Panel B: Local abnormal search volume intensity
Mean	0.03	0.03	0.01	0.03	0.05	0.03	0.02	0.06	0.02	0.04
SD	0.22	0.22	0.20	0.23	0.21	0.28	0.25	0.33	0.32	0.27
Median	-0.01	-0.01	0.03	0.00	0.01	-0.04	0.00	-0.03	0.02	-0.04
ρ(1)	0.82	0.70	0.32	0.31	0.70	0.76	0.39	0.29	0.23	0.64
ρ(10)	0.09	0.08	-0.04	0.18	-0.07	-0.04	0.27	0.05	-0.06	0.10
Panel C: Global abnormal search volume intensity
Mean	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.03	0.04	0.04
SD	0.19	0.20	0.21	0.19	0.21	0.19	0.19	0.19	0.20	0.19
Median	-0.01	-0.02	0.00	-0.01	-0.01	-0.01	-0.01	-0.01	-0.02	-0.02
ρ(1)	0.55	0.54	0.64	0.60	0.63	0.53	0.62	0.64	0.64	0.57
ρ(10)	-0.03	0.00	0.12	0.06	0.16	-0.01	0.08	0.06	0.13	0.01

Notes: ρ(.) is the autocorrelation coefficient at the given order.